Кредитный кризис в Америке

Опубликовано: 1 апреля 2007 г.
Рубрики:

Положение на фондовой бирже США в первой половине марта было нестабильным. Индекс Доу-Джонса опускался на 416 пунктов, потом на 240... Были попытки объяснить причины падения то коррекцией цен, то резким падением ценных бумаг на шанхайской бирже. Но затем вырисовалась мрачная картина с ипотечными корпорациями. Некоторые из них оказались на грани банкротства. Чем вызван кризис ипотечного кредитования в Америке?

2 миллиона 200 тысяч американцев рискуют потерять свои дома к концу этого года, поскольку не в состоянии выплачивать банкам ипотечную ссуду, проценты на которую резко возросли. В 2005 году финансовые корпорации, специализирующееся на ипотечном кредитовании, наперебой стали предлагать займы на покупку домов и квартир без проверки кредитной истории заёмщиков, без проверки дохода и без вступительного взноса — так называемые субстандартные кредиты (subprime mortgages). Американская мечта — собственный дом — стала, казалось бы, доступной даже для малоимущих.

Вот как видит ситуацию Дэвид Джон, экономист из вашингтонского Фонда «Наследие»:

— Субстандартная ипотечная ссуда предназначена для тех, у кого субстандартная кредитная история, то есть не слишком надёжная. И одалживать деньги такому человеку крайне рискованно. Возможно, кризис в этом секторе повлиял на недавнее падение акций на фондовой бирже... По условиям этой формы кредитования заём только на первых порах был с фиксированным процентом, а затем переходил в плавающий, зависящий от положения на финансовом рынке. Когда был бум на рынке недвижимости, люди одалживали, не думая о последствиях и рассчитывая на рост стоимости приобретённого жилья. Как только цена на жильё поднималась, люди опять одалживали у банка под возросшую стоимость. Некоторые делали это по два, три, а то и четыре раза за год.

Например, если человек должен был банку 100 тысяч долларов, то после двух перефинансирований долг составил 285 тысяч долларов. При этом зарплата осталась прежней. Когда банковский интерес на ссуду не превышал 6 процентов, выплаты не были обременительными, но как только интерес стал плавающим и поднялся до 12 процентов, выплаты возросли вдвое. Если при месячной зарплате в 1600 долларов можно было платить банку за жильё 900 в месяц, то теперь платить 1800 при зарплате 1600 невозможно.

В такой ситуации оказалось более 2 миллионов американцев. Кредиторы могут забрать их дома или квартиры за неуплату. Банки раньше закрывали глаза на недостаточный доход заёмщиков, поскольку одалживали под стоимость недвижимости. Но бум кончился, процент на ипотечные ссуды пошёл вверх, и каждый пятый заём в высокой категории риска оказался в дефолте или на грани дефолта.

Если говорить о будущем этого сектора, то я ожидаю здесь очень серьёзного понижения. Слишком много и слишком легкомысленно банки давали взаймы людям финансово недисциплинированным. Речь идёт об ипотечных ссудах с искусственно заниженным процентом на заём. Нам предстоит стать свидетелями колоссальной перетряски в этом секторе. Виноваты и те, кто давал взаймы, и те, кто брал взаймы. И те, и другие вели себя безответственно. Весь сектор вышел из-под контроля несмотря на многочисленные предупреждения, и теперь в нём ситуация будет только ухудшаться.

Компании, связанные с кредитованием, теряют доходы. Одна из крупнейших на ипотечном рынке New Century Financial заявила, что на днях объявит банкротство. За ней может последовать другая: Novastar. Сейчас срочно меняются стандарты предоставления ипотечных ссуд по всей Америке. Получить заём станет намного труднее для всех, но особенно для людей с низким доходом и с плохой кредитной историей. Многим из тех, которым три месяца назад без труда предоставили бы ипотечную ссуду, сегодня бы отказали. Проблема ещё и в том, что те, кто не в состоянии выплачивать банку долг, не могут ни перефинансировать свой дом, потому что банк теперь не даст им новый заём, ни продать дом, потому что потенциальные покупатели тоже не могут теперь получить ипотечную ссуду. Финансовые эксперты сходятся на том, что именно растущий кризис субстандартного ипотечного рынка потянул вниз весь финансовый сектор, а за ним и всю фондовую биржу США. В газетах называют нынешний кризис похоронным маршем на рынке субстандартной ипотеки. Общая сумма ипотечной ссуды, выданной за последние годы людям с небезупречной кредитной репутацией, около 400 миллиардов долларов. По нынешним подсчётам 12 процентов этой суммы банки не получат из-за дефолта должников.